Merci pour cette réponse. Je comprends complètement les arguments éthiques et psychologiques.

Effectivement, le volet « prélèvements automatiques » a quelque chose de gênant.

Pour se comporter en parfait « homo economicus », il faudrait comparer sur le long terme la stratégie « tracker world » contre « fonds de qualité » – on s’éloigne un peu de votre article.

Bonne journée,

Bonjour Cyril,

Votre question est tout à fait pertinente et je vais essayer d’y répondre convenablement.

Voici les raisons pour lesquelles je n’aime pas investir dans des fonds risqués (hors fonds euros) :

1) Tout d’abord, je n’aime pas la méthode de rémunération des fonds : quelle que soit la performance du moment, le fonds vous prélèvera X% (voire plus en cas de surperformance). C’est la seule donnée fiable que l’on a, le prix annuel du fonds.
Pourquoi ne pas se rémunérer qu’à la performance ? Par exemple, si le fonds a un rendement positif, il prélèvera 25% de la performance. Si le fonds a un rendement négatif, il ne touchera aucun frais de gestion. Ça serait plus juste à mon goût.

2) Les performances des fonds risqués sur le long terme sont rarement meilleures que celles dégagées par un tracker world. Pourquoi payer si cher pour un rendement moyen ? Je préfère encore investir dans un tracker, puisque les frais sont moindres.

3) Pour moi, être actionnaire ça a un sens. C’est posséder un petit bout d’une entreprise. C’est du concret.
Posséder des parts d’un fonds, c’est juste un petit bout d’un instrument financier, rien de bien intéressant à mon sens.
En plus, quand je possède une action, elle ne me prélève pas %X tous les ans, comme me le ferait un fonds de gestion.

4) Enfin, j’aime passer du temps à dénicher de belles entreprises, lire des publications annuelles, etc… Je trouve cela passionnant.
Si la performance n’est pas au RDV, alors je ne pourrais m’en prendre qu’à moi-même…

Voilà en quelques mots mes principales raisons 🙂

Bonne soirée,
Phil

Merci pour cette analyse.

Je pense que vous avez raison de comparer le rapport entre le temps passé, le risque et le rendement – en cela, les fonds en euros détenus dans le cadre d’une assurance-vie sont aujourd’hui imbattables.

Je trouve votre positionnement assez adverse aux risques : sur 8 ans, avec des fonds bien choisis, vous pourriez dynamiser votre placement.

En effet, en fonction de votre taux marginal d’imposition, la comparaison « détention en direct dans un compte titres » / « détention de fonds diversifiés dans une assurance-vie » mériterait qu’on s’y intéresse. S’il est relativement bas, la comparaison tient la distance, dans le cas contraire (ce qu’on souhaite à tous finalement), il faut être sacrément meilleur. Une performance de 10% dans le cadre d’un PEA ou d’une assurance-vie revient à progresser de 15,5% hors enveloppe, avec un TMI de 30%.

L’idée ne serait pas de comparer un placement risqué et l’autre non risqué, mais la détention d’un produit risqué dans une enveloppe fiscale (PEA, assurance-vie) ou en dehors (pour aller dans le sens d’Alex). Vos investissements en direct comportent-ils aussi une part d’opérations impossibles dans le cadre d’un PEA (vente à découvert, ou utilisation du SRD avec effet de levier) ?

Bonne journée,

Cyril

Bonsoir Marc,

A part pour mon PEL, je n’ai aucun virement automatique pour gérer mon épargne.
Je préfère choisir à la fin de chaque mois quel support semble le plus adapté à mes besoins 🙂
En ce moment, je privilégie souvent le fonds euros Opportunités de Fortunéo pour mon épargne.

Bonne soirée,
Phil

Tu épargne automatiquement chaque mois sur tes AV ou tu fais des virements de temps en temps ?

Merci et à bientôt,
Marc.

Bonsoir Alex,

Personnellement, même si le compte-titre est très (trop ?) fiscalisé, il demeure un incontournable pour bâtir un portefeuille solide : diversifié en devises, diversifié géographiquement, détention d’obligations en direct, etc…

Merci pour ton commentaire et bonne soirée,

Phil

Pour moi, aujourd’hui, il n’y a que 3 supports financiers intéressants :

– Le livret A >> en cas de besoin urgent de liquidité
– L’assurance-vie >> pour une épargne plus dynamique
– Le PEA >> pour investir en Bourse et pour son enveloppe fiscale avantageuse

Tous les autres supports sont à éviter

Alex

Merci pour votre commentaire 🙂

Bonne soirée.

Je suis également chez Ing Direct Epargne Orange depuis 5 ans maintenant.
Je suis si satisfait de cette banque à l’écoute de ses clients (sondages réguliers, boîte à idée virtuelle, …) que je suis en train de passer mon compte en ligne au moins à 50% chez eux.

Je ne connais pas Fortunéo ni Boursorama, je vais commencer à m’y intéresser.
Je n’aime pas mettre tous mes oeufs dans le même panier.