Choisir entre PEA, compte-titres et assurance vie

Quand on désire se lancer en Bourse, il faut au préalable répondre à plusieurs questions :

• suis-je prêt à investir en bourse ?
• avec quel montant vais-je commencer ?

Ensuite, il est nécessaire de déterminer quel support financier va héberger nos valeurs mobilières : actions, obligations, OPCVM…

D’une manière générale, trois choix s’offrent à vous :

• le plan épargne actions (PEA)
• le compte-titres (CTO)
• l’assurance vie (AV)

Le plan épargne actions

PEA	Description	Note
Plafond	132 000 € par personne, 264 000 € pour un couple
Nombre d’ouvertures	1 PEA par personne, 2 par foyer fiscal
Valeurs mobilières éligibles	Actions européennes SICAV composées de 60% de titres éligibles FCP composés de 75% de titres éligibles Tracker actions de droit européen
Fiscalité	Vous ne payez les impôts et les cotisations sociales qu’au moment où vous retirez vos fonds. Age du PEA Imposition des plus values CSG 0-2 ans 22,5% 13,5% 2-5 ans 19% 13,5% Après 5 ans 0% 13,5%
Disponibilité des fonds	Les fonds sont toujours disponibles mais si vous les retirez avant que votre PEA ait atteint l’âge de 8 ans, il sera automatiquement fermé
Vente à découvert	Non autorisée
Transférable	Oui

L’intérêt principal du PEA est sa fiscalité avantageuse après 5 ans : on ne paye plus d’impôts sur les plus values, juste les cotisations sociales.
Il est important d’en ouvrir un pour prendre date, même si vous n’êtes pas « actif » au début.

L’inconvénient majeur est que vous ne pouvez détenir que des titres « à orientation européenne » dans votre portefeuille.

Le compte-titres

CTO	Description	Note
Plafond	Aucun
Nombre d’ouvertures	Illimitée
Valeurs mobilières éligibles	Actions Obligations SICAV FCP Tracker Produits dérivés
Fiscalité	Imposition et cotisations sociales dès le premier euro. Imposition CSG Plus value 19% 13,5% Coupons PFL (24%) ou IR 13,5% Dividendes PFL (21%) ou IR avec abattement de 40% et de 1525 € par personne 13,5%
Disponibilité des fonds	Les fonds sont toujours disponibles
Vente à découvert	Autorisée
Transférable	Oui

Le compte-titres offre un très large panel de valeurs mobilières, idéal si vous voulez diversifier vos actifs.
Attention cependant à la fiscalité qui est très lourde.

L’assurance vie

AV	Description	Note
Plafond	Aucun
Nombre d’ouvertures	Illimitée
Valeurs mobilières éligibles	Fond euros OPCVM
Fiscalité	Les prélèvements sociaux sont prélevés chaque année sur le support en euros, et à chaque retrait pour les autres fonds. L’impôt sur les plus-values ne s’applique qu’en cas de rachat. Age de l’AV Imposition des plus values CSG 0-4 ans PFL (35%) ou IR 13,5% 4-8 ans PFL (15%) ou IR 13,5% Après 8 ans Abattement de 4 600 € par an (9 200 € pour un couple) Après abattements, PFL (7,5%) ou IR 13,5%
Disponibilité des fonds	Les fonds sont toujours disponibles
Vente à découvert	Non autorisée
Transférable	Non

L’assurance vie offre une fiscalité très douce après 8 ans. Tout comme le PEA, il est judicieux d’en ouvrir une (ou plusieurs) pour prendre date.

En bref

Les 3 supports sont complémentaires, à vous de faire vos choix 🙂