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Le livret A maintenu à 2,25% jusqu’à fin 2012

Taux du livret ALe gouverneur de la Banque de France, Christian Noyer, a indiqué que le taux du livret A demeurera inchangé à 2,25% durant le second semestre 2012.

Dans cet article, nous allons voir quand et comment est actualisé le taux du livret A. Nous tâcherons également de répondre à la question classique : « le livret A protège t-il votre épargne de l’inflation ? »

L’actualisation du taux du livret A

D’une manière générale, le taux du livret A peut être actualisé deux fois par an : le 1er février et le 1er août.
J’ai écrit « peut être actualisé » car c’est le gouvernement qui décide s’il souhaite réévaluer ou non le taux, souvent selon la conjoncture économique.

Depuis 2008, le taux du livret A est déterminé à l’aide d’une formule toute faite.
Elle prend en compte plusieurs facteurs :

  • l’inflation en France (hors tabac)
  • les taux du marché monétaire Euribor (3 mois) et Eonia qui représentent les taux d’intérêts appliqués par les banques européennes lorsqu’elles se prêtent mutuellement de l’argent

Le taux du livret A est déterminé en choisissant le maximum, arrondi au quart de point le plus proche, entre :

  • l’inflation augmentée de 0,25 point
  • l’Euribor 3 mois plus l’Eonia divisés par 4, le tout augmenté par l’inflation sur deux

Exemple de calcul de taux

Nous allons nous transformer en gouverneur de la Banque de France pour effectuer le calcul du taux du livret A à appliquer au 1er août prochain.

Nous sommes en juillet 2012 et nous allons utiliser les chiffres les plus récents que l’on ait, c’est à dire ceux de juin 2012 :

  • l’inflation en juin 2012 : 1,9 %
  • la moyenne de l’Euribor 3 mois en juin 2012 : 0,66 %
  • la moyenne de l’Eonia en juin 2012 : 0,33 %

C’est parti pour le calcul !
On va prendre le maximum, arrondi au 0,25 supérieur, entre :

  • 1. l’inflation augmentée de 0,25 point = 1,9 + 0,25 = 2,15 %
  • 2. l’Euribor 3 mois plus l’Eonia divisés par 4, le tout augmenté par l’inflation sur deux = (0,66 + 0,33)/4 + 1,9/2 = 1,20 % environ

Etant donné que les taux interbancaires sont très bas actuellement (calcul 2), le maximum obtenu avec les deux calculs est donc 2,15 %, taux obtenu en ne prenant en compte que l’inflation (calcul 1).
Donc le taux du livret A au 1er août 2012 équivaudra à 2,15 % arrondi au quart de point supérieur, soit 2,25 % !

Et voilà, ce n’était pas si compliqué !

Le livret A protège t-il de l’inflation ?

Dans la formule précédente, nous avons vu que le taux du livret A était forcément supérieur ou égal à l’inflation augmentée de 0,25 %. En théorie, l’épargne semble protégée par l’inflation sur le livret A.

Cette affirmation serait vraie si :

  • le taux du livret A était réévalué de manière fréquente (chaque mois par exemple) pour s’adapter constamment aux chiffres de l’inflation
  • l’actualisation du taux était obligatoire : en effet, il n’y a pas si longtemps que ça, en février 2012, l’inflation était estimée à 2,4 %. Le livret A aurait dû être rémunéré à 2,75% durant cette période. Or ce ne fut pas le cas puisque le gouvernement en place avait décidé de maintenir le taux à 2,25 %, faisant ainsi perdre de l’argent aux épargnants (inflation déduite)

En théorie, le livret A protège de l’inflation.
En pratique, ce n’est pas toujours le cas.

En juillet 2012, avec une inflation à 1,9 % et un livret A à 2,25 %, votre épargne affiche une performance, inflation déduite, de 0,35 %. Pas si mal pour un placement « sans risque ».

En bref

N’oubliez pas que le livret A demeure un excellent support financier pour y héberger votre épargne de précaution :

  • l’argent est disponible immédiatement
  • l’épargne est virtuellement protégée de l’inflation
  • l’Etat, via la caisse des dépôts, garantit à 100% les sommes placées

Bonne épargne 🙂

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10 commentaires

  1. Merci pour toutes ces précisons et ces formules de calcule. J’ai entendu dire que le plafond du livret A devrait doubler pour passer à 30600€ ?

    • Bonjour Stéphane,

      Oui, c’était une promesse électorale de doubler le plafond du livret A de 15300 à 30600 €.
      Pour l’instant, c’est toujours à l’étude, il me semble.

      Personnellement, je ne vois pas trop l’intérêt de doubler le plafond de ce livret. Et ça risque de faire perdre de l’argent à l’Etat : les Français risquent de concentrer leur épargne sur le livret A (non fiscalisé) au détriment de l’assurance vie (fiscalisée donc rapportant de l’argent à l’Etat).

      Bref, affaire à suivre !

      Bonne journée

  2. Pour info certaine banque comme la CE n’ont pas attendu très longtemps pour doubler e plafond du livret A. En réalité la CE à juste créé un autre livret plafonné à 15300€, par contre le taux cette fois n’est pas net d’impôts!

    • Bonjour,

      Aucune banque ne peut doubler le plafond du livret A d’elle même, puisque c’est un livret réglementé par l’Etat.
      Le livret A est exactement le même quelque soit la banque choisie.
      Après pour les livrets fiscalisés, ils font ce qu’ils veulent.

      Cordialement,

  3. Personnellement je ne trouve pas intéressant le taux du livret A plafonné à 15300 ou 30600 c’est kifkif!

    • Bonjour Romuald,
      Je suis d’accord sur le fait que le changement de plafond n’a pas de réel intérêt pour les épargnants. Rares sont les personnes qui ont besoin d’autant d’épargne de précaution.
      Bonne soirée

      • Ah bon ? 15300€ d’épargne de précautions représente 3-4 mois de mes dépenses (tout compris) pour moi et ma famille et je considère cela insuffisant . Surment mon coté parano. Je préfère avoir au moins 6 mois.

      • Bonjour Nouredine,
        Tu parles des dépenses de ta famille, donc je suppose que tu as accès à 2 livrets A pour ton couple, et un par enfant. Donc c’est potentiellement suffisant.
        Mais je comprends tout à fait que c’est plus simple de stocker l’épargne de précaution de la famille sur un seul livret A.
        Merci de nous faire partager ton point de vue 🙂

  4. SAlut phil,

    je viens de profiter de la dernière hausse du plafond du livret A.

    J’ai décidé d’y placer de l’épargne qui était sur un livret boosté pendant 3 mois.

    Personnellement, je garde cet argent pour mes futurs investissements dans les parkings.

    En parallèle, je ne sais pas encore où placer les revenus de mes garages. Après tes derniers articles, j’ai envie de me laisser tenter par l’assurance vie 😉

    A bientôt

    Julien

    • Bonjour Julien,

      Le meilleur conseil que je puisse te donner est de te former afin de trouver le support financier le plus adapté à tes besoins.

      J’ai un principe assez simple qui marche bien : si tu ne sais pas trop quoi faire, ne fais rien, et apprends. Ça évite de faire des bêtises 😀

      Bonne journée

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